Fechamento SBV22 (13/07): 19,14 c/lb (+45 pts)
Viés do dia: Misto
Suporte: 18,80 / 18,45
Resistência: 19,33 /19,52
Neste momento SBV2 19,04 (- 10 pts)
Nessa quarta-feira o NY voltou a apresentar força, rompendo as resistências do dia e encerrando os negócios acima de todas as principais médias móveis, sinalização de força do movimento. O suporte nos parece estar relacionada com a liquidação da posição vendida recentemente pelos fundos. No último relatório do CFTC a posição bruta vendida cresceu em torno de 28 mil contratos. A variação do número de contratos em aberto desde então e a avidez na movimentação do mercado sugere que alguma realização de lucro de curto prazo pode estar em curso.
A “pressa” para uma redução da exposição vendida tem respaldo nos fundamentos, na medida em que o físico dá sinais de força. Amanhã ocorre a expiração do contrato de Ago(Q22) de Lon#5 e tanto o spread Ago-Out (+40 $/t) quanto o prêmio do branco (Ago-Out em +167 e Out-Out em +127 US$/t) são sintomáticos da resiliência da demanda internacional por açúcar nesse momento, conferindo suporte também para o NY.
Na noite de ontem foi aprovada em segundo turno a PEC 15/22 do Estado de Emergência, o texto inclui as medidas que compunham a PEC 1/22, que permite ao governo gastar por fora do teto de gastos algo em torno de R$ 41,25 bilhões até o fim do ano para aumentar benefícios sociais, conceder ajuda financeira a caminhoneiros e taxistas, ampliar a compra de alimentos para pessoas de baixa renda, instituindo um estado de emergência até o final de 2022, além de diminuir tributos do etanol – tema original da PEC 15/22. A proposta deve seguir agora para a promulgação.
As alterações, além de contribuírem com um cenário de maior estresse fiscal, melhora a competitividade do etanol em relação à gasolina e tende a suportar a demanda e, consequentemente, os preços. De acordo com nossas consultas de ontem, o etanol hidratado era auferido na casa de R$ 3,43/L, com ICMS incluído (cerca de 16,50 c/lb na equivalência com NY#11), enquanto o anidro gira em torno de R$ 3,40/L.
O petróleo segue em viés de baixa nessa manhã, após ter permanecido estável durante a última sessão. O Brent recua nesse momento 2,22% na expiração de Set(22), cotado em 97,35 US$/br, motivado principalmente pelo consenso sobre a recessão global, depois que os números da inflação nos EUA reforçaram a perspectiva de um novo aumento da taxa de juros pelo Fed.
Câmbio
Fechamento (13/jul): 5,3924 (-0,85%)
Viés do dia: Misto/altista
Suporte: 5,35 e 5,27
Resistência: 5,47
Dollar Index: 108,661 (+0,66%)
Após dois pregões de forte alta, o dólar encerrou a sessão de ontem enfraquecido frente ao real, revertendo parte de sua valorização no decorrer da semana. O movimento foi visto, em grande parte, como reflexo da realização de lucro por investidores após a moeda norte-americana atingir o maior patamar desde o final de janeiro, em muito motivado pela divulgação do CPI indicando aceleração da inflação no país.
No acompanhamento dos dados econômicos dos eua, hoje serão divulgados o número de Pedidos Iniciais por Seguro Desemprego (9h30), o IPP (9h30) e veremos o discurso de Christopher Waller (12h), membro do Fed fortemente inclinado a postura hawkish. Tais desdobramentos devem atualizar o mercado quanto ao panorama econômico do pais, ao passo em que o Waller deve comentar sobre seu viés quanto os índices recém divulgados, possivelmente fortalecendo o dólar no decorrer da sessão.
No contexto global, índices asiáticos encerram mistos, enquanto bolsas europeias e futuros americanos recuam durante a sessão. Na zona do euro, a percepção de risco dos investidores tem voltado a se elevar a medida que o euro tem caminhado cada vez mais próximo da paridade para com o dólar, repercutindo a crise energética no continente e o risco de recessão econômica. Na Ásia, o alívio quanto a recrudescência da Covid 19 e a divulgação da balança comercial positiva, apesar de animar investidores, ainda deve ficar à sombra da divulgação do PIB chinês ao final do dia de hoje (23h), o qual deve refletir os recorrentes lockdowns vistos nos últimos meses e trazer um dado de peso ao contexto econômico global.
Fonte: StoneX